¿Invertir en bitcoin, acciones o bonos del Tesoro? La opinión de Arthur Hayes

El cofundador y exdirector ejecutivo del exchange de criptomonedas BitMEX, Arthur Hayes, ofrece su perspectiva sobre las opciones de inversión en el contexto actual del mercado de bitcoin (BTC), la situación monetaria y geopolítica global.

Hayes sostiene que estamos en un «punto de inflexión», donde se está produciendo un cambio de paradigma en el orden mundial. Según él, este cambio se caracteriza por una transición de un acuerdo global monetario y geopolítico a otro, aún incierto en sus detalles.

«Esto se centrará en la Pax Americana porque toda la economía global es un derivado de las políticas financieras del imperio gobernante», indica en su blog, donde reflexiona sobre la situación financiera mundial.

La Pax Americana, también conocida como Paz Americana o Larga Paz, es un término utilizado para describir el período de relativa paz y estabilidad global que ha prevalecido desde el final de la Segunda Guerra Mundial en 1945, cuando Estados Unidos emergió como la potencia económica, militar y cultural dominante del mundo.

Michael Harris, un analista de mercados y autor de libros especializados en análisis financiero, comparte la visión de Hayes. Harris también pronostica la llegada de un nuevo modelo político internacional que desencadenará un colapso financiero. «China está desafiando la posición hegemónica de Estados Unidos en el mundo, tanto económica como militarmente», expresó.

3 estrategias de inversión propuestas por Hayes

Ante este escenario de cambios, Hayes propone tres estrategias de inversión. La primera es invertir en acciones, opción recomendada «si se cree en el sistema actual pero no en quienes lo gobiernan».

La segunda es invertir en bonos del Tesoro de Estados Unidos, «si se cree tanto en el sistema como en quienes lo gobiernan».

Por último, sugiere invertir en bitcoin (BTC) u oro, «si no se cree ni en el sistema ni en quienes lo gobiernan». Hayes argumenta que las acciones y los bonos del gobierno son vulnerables a las decisiones de los gobiernos, mientras que bitcoin y el oro son activos más resistentes en comparación.

En los últimos cuatro años, el índice NASDAQ y el precio de bitcoin se han movido casi al unísono, como se ve en el siguiente gráfico. Sin embargo, BTC se ha estancado desde que alcanzó un nuevo máximo histórico en marzo pasado, cuando llegó a los 73.000 dólares, como lo reportó CriptoNoticias. A pesar de la caída en el precio de la moneda, Hayes sigue creyendo en la fortaleza de bitcoin.

El inversionista destaca la superioridad de bitcoin sobre el oro debido a su velocidad de transacción y su naturaleza descentralizada.

Cuando se lo compara [a bitcoin] con el dinero fíat digital, que también se mueve a la velocidad de la luz, pero los gobiernos pueden imprimirlo en cantidades infinitas, bitcoin es superior, mientras que el oro es inferior. Es por eso que bitcoin le robó algo de protagonismo al oro desde 2009 hasta el presente

Arthur Hayes, cofundador y exdirector ejecutivo de BitMEX.

El impacto de la política fiscal y la inflación en bitcoin

Hayes señala que la inflación y las tensiones geopolíticas favorecen a bitcoin. Por ello, afirma que una «devaluación» del dinero fíat y la posible escasez de crédito impulsarán el precio de la moneda digital y las criptomonedas.

Esto se debe a que bitcoin ha madurado como activo financiero y el mercado, en general, está entendiendo sus propiedades como dinero duro, más allá de verlo como una inversión especulativa.

En el siguiente gráfico puede verse cómo se ha incrementado el precio de bitcoin desde 2011:

Precio de bitcoin desde el año 2011 – Fuente: TradingView.

También Hayes analiza el impacto de la política fiscal estadounidense en la economía. Argumenta que el gasto público excesivo del gobierno impedirá una recesión, pero a costa de una mayor inflación.

«Las condiciones fiscales y monetarias son laxas y seguirán siendo laxas». Por lo tanto, Hayes recomienda mantener bitcoin como la mejor manera de preservar la riqueza en el contexto actual.

El bitcoiner considera que la devaluación de las monedas fíat y la centralización del crédito a través del sistema bancario estadounidense son factores que favorecerán a los criptoactivos en el futuro.